Vol. 41 (Nº 25) Año 2020. Art. 1
PINTO, Carlos J. 1; ACEVEDO, Alejandro 2; PRADA, Dúwamg A. 3; VERA, Pedro E. 4
Recibido: 27/09/2019 • Aprobado: 23/06/2020 • Publicado 09/07/2020
RESUMEN: El estudio presenta la estructuración del derivado financiero Credit Default Swap (CDS), como instrumento de cobertura sobre bonos corporativos emitido por Ecopetrol. Como base de mecanización del modelo de valoración, se utilizó información del bono de referencia a 5 años, con el que se muestra el procedimiento para la estimación de la prima del CDS, presentando la aplicación empírica de la cobertura con el CDS como alternativa en la gestión del riesgo default en bonos corporativos en el mercado colombiano. |
ABSTRACT: The study presents the structuring of the financial derivative Credit Default Swap (CDS), as a hedging instrument on corporate bonds issued by Ecopetrol. As a mechanization basis of the valuation model, information from the 5-year reference bond was used, which shows the procedure for estimating the CDS premium, presenting the empirical application of coverage with the CDS as an alternative in the default risk management in corporate bonds in the Colombian market. |
1. Investigador Grupo Investigación para la Integración y Globalización de los Negocios, Magister en Finanzas, Facultad de Negocios Internacionales Universidad Santo Tomas de Aquino, Bucaramanga, Colombia, carlos.pinto@ustabuca.edu.co
2. Investigador Grupo de Investigación en Administración, PhD. Currículo profesorado e instituciones educativas y Magister en Finanzas, Facultad de Administración de Empresas, Universidad Pontificia Bolivariana, Bucaramanga, Colombia, alejandro.acevedoa@upb.edu.co
3. Investigador Grupo de Investigación Saber, Educación y Docencia e investigador Grupo de Investigación en Materiales, Magíster en Matemáticas, Universidad Pontificia Bolivariana, Bucaramanga, Colombia. duwamg.prada@upb.edu.co
4. Investigador Grupo de Investigación en materiales, PhD. en educación, Magister en Matemáticas, Universidad Pontificia Bolivariana, Bucaramanga, Colombia, pedroelias.vera@upb.edu.co
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