Valuation of alternative investments in agricultural land (on the example of Ukraine)

ABSTRACT:

The study purpose is to formulate the concept and methodology of valuation of investments in agricultural land. The methodology proposed by the authors is based on economic and mathematical modeling of land value dependence on the amount of rent and interest on deposits. The simulation results allow comparing the market and estimated value of the land and evaluating investments feasibility. The value of land in Ukraine, which lacks a transparent market and market price, has been determined.
Keywords: alternative investments, estimated value of land, land market of Ukraine, investments feasibility

RESUMEN:

El propósito del estudio es formular el concepto y la metodología de valoración de las inversiones en tierras agrícolas. La metodología propuesta por los autores se basa en modelos económicos y matemáticos de la dependencia del valor de la tierra en la cantidad de renta e intereses sobre los depósitos. Los resultados de la simulación permiten comparar el mercado y el valor estimado de la tierra y evaluar la viabilidad de las inversiones. Se ha determinado el valor de la tierra en Ucrania, que carece de un mercado transparente y un precio de mercado.
Palabras clave: inversiones alternativas, valor estimado de la tierra, mercado de tierras de Ucrania, factibilidad de inversiones